العناوين

معنى تداول العقود الآجلة

تعريف العقود الآجلة: (بالإنجليزية: (Forward Contract أو Future Contracts) هي نوع من أنواع الاستثمار من خلال اتفاقيات مالية. تلزم الأطراف المعنية بشراء أو بيع أصل ما بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد ومتفق عليه. يتم تداول هذه العقود في بورصات منظمة وتخدم عدة أغراض، بما في ذلك تجنب آثار تقلب الأسعار في السوق، والمضاربة بسبب تغير الأسعار، وتوفير السيولة في السوق، وتنويع مصادر الاستثمار.

اقرأ عن البورصة والهدف من وجودها

مميزات تداول العقود الآجلة

العقود موحدة: للعقود الآجلة مواصفات نموذجية موحدة. بما في ذلك كمية ونوعية الأصل المعروض للبيع، وتاريخ التسليم وصيغة العقد. مما يسهل على المستثمر التداول واكتشاف الأسعار وتقييمها.
أنواع الأصول: يمكن أن تستخدم العقود الآجلة لتداول مختلف أنواع الأصول. بما في ذلك النفط أو الذهب أو المنتجات الزراعية أو الأدوات المالية مثل السندات أو العملات أو حتى الأصول غير الملموسة مثل الملكية الفكرية.
المدة الزمنية: في العقود الآجلة، قد يختار أحد الطرفين وقتاً زمنياً أطول من الزمن الذي يختاره البائع. حيث يوافق المشتري أو المستثمر على شراء الأصل الأساسي في تاريخ مستقبلي يوافق عليه البائع صاحب الأصل. وهذا يمكنهما من الاستفادة من ظرف ذبذبة الأسعار في السوق.
الهامش الأولي: تتطلب العقود الآجلة عادةً من المستثمرين إيداع هامش أولي، شبيه بفكرة العربون. وهو جزء بسيط من القيمة الإجمالية للعقد. وهذا أمر يسمح للمتداولين بالتحكم أكثر، مع إنفاق رأسمال أقل، مما يؤدي إلى حدوث ظاهرة الرافعة المالية.
طرق تسوية العقود الآجلة: تتعدد طرق تسوية العقود الآجلة بحسب الاتفاق وقت التسليم الفعلي للأصول.
أنواع المشاركين: تجذب أسواق تداول العقود الآجلة مجموعة متنوعة من المشاركين. منهم المستثمرون والمضاربون. البعض يخوضها للتخفيف من مخاطر تقلب الأسعار المرتبطة بعملياتهم التجارية، بينما يهدف المضاربون إلى الاستفادة من تقلبات هذه الأسعار.

اقرأ عن قانون جريشام للنقود

كيفية تداول العقود الاجلة

لتداول العقود الآجلة ينبغي القيام بمجموعة محددة من الخطوات. فيما يلي مخطط عام للتدابير اللازمة:

التعرف والتعلم: ابدأ بالتعرف على تداول العقود الآجلة التي تهتم بها. وافهم الآليات ومواصفات العقود، ومتطلبات الهامش الأولي، وطرق التسوية، والعوامل التي تؤثر على أسعار الأصول التي تهتم بالحصول عليها.
اختيار السماسرة الذين تود التعامل معهم: حدد سماسرة العقود الآجلة ذوي السمعة الجيدة التي بما يتناسب مع احتياجات التداول الخاصة بك. ضع في اعتبارك عوامل مثل وجود منصات التداول والرسوم والعمولات وخدمة دعم العملاء وأدوات البحث والتحليل وأي عناصر أخرى متاحة.
فتح الحساب: افتح حساباً للتداول وذلك باتباع خطوات عملية فتح الحساب. والذي من خلاله ستتمكن من تقديم طلبك ووثائقك ومستنداتك والمعلومات الشخصية الأخرى المطلوبة منك.
وضع خطة للتداول: قبل أن تبدأ التداول، قم بإنشاء خطة لتساعدك على البقاء منضبطاً ولتتخذ قرارات مدروسة. وحدد أهدافك، والمخاطر المحتملة، واستراتيجية التداول، وقواعد إدارة الأموال التي ستتبناها.
تحليل حالة السوق: استخدم التحليل الفني أو التحليل الأساسي أو مزيجًا من كليهما لتحديد فرص التداول الأكثر ربحاً بالنسبة لك. كأن تقوم بدراسة وتحليل مخططات الأسعار وتوجهات السوق والبيانات التاريخية والأحداث الإخبارية والمؤشرات الاقتصادية ذات الصلة لاتخاذ قرارات تداول جيدة وناجحة.
تحديد فرصة التداول المرغوب بها: قم بتقديم طلبك لأحد سماسرة العقود الآجلة. مع ذكر أي ملاحظات أو تعليمات إضافية ترغب بها.
مراقبة وإدارة صفقاتك: بعد التسجيل صفقة تداول آجلة، راقب وأدار المخاطر. كأن تضع أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة، وأهداف الأرباح لتأمين المكاسب. أيضاً قم بتقييم ظروف السوق بانتظام واضبط استراتيجية التداول الخاصة بك حسب الحاجة.
الإغلاق أو التجديد: للعقود الآجلة تواريخ انتهاء، لذلك ستحتاج إلى تحديد ما إذا كنت ستغلق الصفقة قبل انتهائها، أو تجديدها إلى فترة عقد إضافية.
إدارة المخاطر: باستمرار قم بتنفيذ استراتيجيات فعالة لإدارة المخاطر لضمان الحماية لرأس مالك. يتضمن ذلك وضع حدود للمخاطر، وتنويع تداولاتك، وتجنب الرافعة المالية المفرطة، واستخدام تقنيات القياس المناسبة.

اقرأ عن فروع هيئة الأسواق المالية

العقود الاجلة في العملات الرقمية

العقود الآجلة للعملات الرقمية المشفرة هي أدوات مالية تسمح للمتداولين بالمضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية للعملات المشفرة مثل الأصول العادية. ويجب الانتباه إلى أن التداول فيها ينطوي على مخاطر. بما في ذلك احتمال تكبد خسائر مالية. لذا يتطلب التداول في العقود الآجلة للعملات المشفرة فهمًا جيداً لسوق العملات الرقمية. ويُنصح بالبحث الشامل قبل الانخراط فيها والنظر في التشاور مع مستشار مالي أو خبير اقتصادي.

اقرأ عن أفضل المواقع لتداول العملات الرقمية المشفرة

هل التداول بالعقود الآجلة آمن؟

إن تداول العقود الآجلة معرض للمخاطر كأي استثمار آخر. لذا لا بد أن يمتلك الراغب في المشاركة فيها فهم شامل لديناميكيات السوق وإدراك قيمة الأصول الأساسية واستراتيجيات إدارة المخاطر.

اقرأ عن إدارة الثروات باستخدام الذكاء الاصطناعي

حكم تداول العقود الآجلة

إن حكم تداول العقود الآجلة في الدين الإسلامي كان ولا يزال موضع نقاش بين علماء الفقه. فالبعض يعتبر جواز تداول العقود الآجلة التجارية، في حين أن البعض الآخر يعتبرون أن السماح بها يجب أن يكون مسموحاً ضمن مبادئ توجيهية معينة. وآخرون غيرهم أثاروا مخاوف بشأن وجود حالة من عدم اليقين بسبب إمكانية المضاربة.

لذا، لا يوجد اجماع متفق عليه عالميًا بين العلماء المسلمين حول جواز أو تحريم تداول العقود الآجلة. قد تختلف الآراء والتفسيرات، ومن المستحسن للأفراد الذين يسعون للحصول على إرشادات حول هذا الموضوع التشاور مع علماء الإسلام المطلعين أو الخبراء في التمويل الإسلامي لضمان الامتثال لمعتقداتهم ومبادئهم المحددة.

اقرأ عن التداول بالعملات الإسلامية الرقمية المشفرة

ماذا يمكن ان تستفيد من العقود الآجلة؟

تقدم العقود الاجلة العديد من الفوائد المالية المحتملة لمختلف المشاركين في سوقها. فيما يلي فوائدها الأكثر شيوعاً:

الاحتراز من تذبذب الأسعار: تسمح العقود الاجلة للشركات والمستثمرين بحماية ثرواتهم من تحركات وتذبذبات الأسعار في المستقبل. على سبيل المثال، يمكن للمزارع تثبيت سعر بيع مستقبلي لمحاصيله لحماية أرباحه من تقلبات الأسعار، وضمان دخل يمكن التنبؤ به بغض النظر عما يحصل من تغيرات في الأسواق.
المضاربة: يمكن للتجار المضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية لمختلف أنواع الأصول. بما في ذلك السلع والعملات التقليدية أو المشفرة والأدوات المالية الأخرى. دون الحاجة إلى امتلاك الأصول الأساسية. كما يمكن أن توفر هذه المضاربة فرصًا للربح إذا ما تمكن المتداول من توقع تذبذبات الأسعار بشكل صحيح.
المراجحة: يمكن للعقود الاجلة أن تتيح فرص المراجحة. حيث يستغل المتداولون اختلافات الأسعار بين سوق العقود الآجلة والسوق الحالية. وهذا يساعدهم في ضمان الأرباح والإبقاء على سيولة أموالهم في السوق.
تنويع المحفظة: تضيف العقود الآجلة شكلاً جديداً من الاستثمار في المحفظة الاستثمارية. فالتنوع يحد من المخاطر وربما تعزيز العوائد. أي أن العقود الآجلة تسمح للمستثمرين بالتنويع في غير الأسهم والسندات التقليدية.
الرافعة المالية: تتطلب العقود الآجلة عادةً جزءًا بسيطًا من إجمالي قيمة العقد كهامش. مما يسمح للتجار بالتحكم في مقدار أكبر من رأس المال. وهذه الرافعة المالية تساهم في تضخيم كل من الأرباح والخسائر، مما يجعل العقود الآجلة جذابة للمتداولين الذين يسعون إلى عوائد أعلى.
اكتشاف الأسعار: تلعب العقود الآجلة دورًا مهمًا في استكشاف الأسعار. من خلال توفير منصة تمكن للمشترين والبائعين من الاتفاق على الأسعار المستقبلية بناءً على توقعاتهم وظروف السوق. فآلية اكتشاف الأسعار هذه تساهم في تحسين كفاءة ووضع السوق بشكل عام.

تعرف على معنى عقد المضاربة وكيف يستفيد منها المستثمرون