كيف يؤثر سعر الفائدة الفيدرالي على الاقتصاد العالمي

تأثير رفع سعر الفائدة الفيدرالي

لرفع سعر الفائدة الفيدرالي آثار بعيدة المدى على التجارة العالمية، وتدفق رأس المال، والاستقرار الاقتصادي. مما يعني المساس بأسعار كل شيء. ابتداءً من تكلفة دين الحكومات إلى أسعار صرف العملات ومعدلات التضخم في جميع دول العالم.

الهدف من رفع الفائدة

يهدف رفع الفوائد إلى محاولة الحد من التضخم، وإعادة التوازن للحالة الاقتصادية عبر تقليل حركة الشراء والاقتراض من قبل الأفراد، والتوجه نحو الاستثمار في الأسهم والذهب والمشاريع والتشغيل والتصنيع، وادخار الأموال في البنوك والتباطؤ في عمليات رفع الأسعار من قبل التجار.

هل تفكر في الاستثمار في الذهب؟

ماذا يعني تثبيت سعر الفائدة الفيدرالي الأمريكي؟

لا تقتصر قرارات الاحتياطي الفيدرالي على رفع أو خفض الفائدة فقط، بل يلجأ أحياناً لتثبيتها عند مستوى معين لفترة، وهو قرار له دلالات اقتصادية مهمة بحد ذاته. تثبيت الفائدة يعني أن الفيدرالي يفضّل الانتظار ومراقبة أثر القرارات السابقة على الاقتصاد (كالتضخم والتوظيف) قبل اتخاذ أي خطوة جديدة، بدل التسرع بتغيير الاتجاه. هذا القرار غالباً ما يعكس حالة من عدم اليقين الاقتصادي، حيث تتوازن مؤشرات مثل التضخم المرتفع نسبياً مع مؤشرات أخرى كسوق العمل القوي، مما يجعل أي تحرك (رفع أو خفض) محفوفاً بمخاطر بنفس القدر تقريباً.

بالنسبة للأسواق، التثبيت عادة يخلق استقراراً نسبياً قصير المدى بالدولار والذهب مقارنة بلحظات الرفع أو الخفض المفاجئة، لكنه يبقي الأسواق بحالة ترقب مستمر لأي إشارة أو تصريح من مسؤولي الفيدرالي قد تلمّح لاتجاه القرار القادم، وهذا ما يجعل تصريحات أعضاء اللجنة الفيدرالية (FOMC) بين الاجتماعات مؤثرة أحياناً بقدر تأثير القرار الرسمي نفسه.

سبب رفع سعر الفائدة عالمياً

فكرة رفع سعر الفائدة أصبحت ضرورة، بعد انتشار وباء كورونا، وتحديداً بعد أحداث الحرب الروسية الأوكرانية. فقد تأثرت الحركة التجارية الاستثمارية بين روسيا وأمريكا، وبناء عليه قرر مجلس الفيدرالية الأمريكية رفع أسعار الفوائد في أيار عام 2022 بنسبة نصف بالمائة (0.5%).

وتبعتها بعض الدول العربية برفع الفائدة مثل الإمارات والسعودية والبحرين والكويت برفع الفوائد. وتنوي الفدرالية رفعها حتى تصل إلى نسبة 3%. ويتم رفع الفائدة بوحدة نقط الأساس، فعلى سبيل المثال 50 نقطة أساس تقدّر بحوالي 0.5%.

يؤثر رفع الفوائد على السياسة النقدية التي يتبعها البنك المركزي، في مجلس التعاون الخليجي، وكذلك البنوك المركزية في دول الاتحاد الأوروبي وبقية دول العالم. مما يؤثر على الأسواق العالمية

علاقة الفائدة بالتضخم

كانت أكبر دولتين في الاتحاد الأوروبي: إنجلترا وألمانيا، قد صرحتا عن التضخم المالي، ففي نيسان عام 2022، وصل التضخم في إنجلترا إلى 7%. حيث أن التضخم المستهدف لا يزيد عن 2% .كذلك فرنسا بدأت بتغيير السياسات النقدية لديها. وقد كان الفيدرالي قد رفع سعر الفائدة، نتيجة لهذا التضخم، والذي يعتبر الأكبر منذ 40 عاماً.

تعرف على مجموعة الدول الصناعية السبعة.

تأثير ارتفاع سعر النفط على الأسواق والقوى الشرائية

إن ارتفاع أسعار النفط والبترول والغاز بشكل كبير، يؤثر على عمليات تشغيل الآليات والنقل والشحن والطيران والتجارة وعمل المصانع. فتنخفض القدرة الشرائية للأسر بسبب الارتفاع الكبير في مستويات الأسعار.

ما هو مؤشر نفط برنت وما هي أهميته؟

هل خفض الفائدة يؤثر على الدولار؟

تعرف على معنى الاحتياطي النقدي وأهميته في الاقتصاد العالمي.

تأثير رفع سعر الفائدة على الدّين الخارجي

يؤدي رفع سعر الفائدة، إلى رفع تكلفة الدين الخارجي. مما يسبب تراكم الديون الغير مسددة وارتفاع مجموع قيمتها التراكمي. الناتج عن ازدياد تكلفة اقتراض الأموال. مما يعني أنه سيتعين على البلاد تخصيص جزء أكبر من ميزانيتها لسداد رسوم الفائدة.

وعلى العكس من ذلك، عندما يتم خفض أسعار الفائدة، يصبح الإقراض العالمي أقل تكلفة. مما يؤدي إلى المزيد من الاستثمارات ورفع القدرة الشرائية والاستهلاك في جميع أنحاء العالم.

اقرأ عن العلاقات الدولية والاتفاقيات التجارية بين الدول.

تأثير رفع سعر الفائدة على الذهب

يؤدي رفع سعر الفوائد، إلى انخفاض سعر الذهب بشكل عالمي. وعادة ما تسبق الأسواق إصدار القرارات المتوقعة. فعلى سبيل المثال، بدأ سعر الذهب بالتراجع قبل صدور القرار الفيدرالي.

والسبب في ذلك هو أن معدن الذهب يعتبر أصل غير عائد مثل المستندات أو حسابات التوفير. أي أن التعامل بالذهب لا يعود عليهم بالأرباح أو الفوائد المالية. لذلك، عندما يرتفع سعر الفائدة، يقل عدد المستثمرين الراغبين في اقتناء الذهب مما يؤدي إلى هبوط في سعره.

كيف تستفيد من قرارات الفائدة بتداولك؟

قرارات الفائدة الفيدرالية لا تؤثر فقط على الاقتصاد الكلي، بل تخلق فرص تداول حقيقية على الذهب والدولار وأزواج العملات الرئيسية بلحظة الإعلان وما بعدها مباشرة. المتداولون المطّلعون على مواعيد اجتماعات الفيدرالي (FOMC) وتوقعات السوق مسبقاً يستطيعون بناء استراتيجيات مدروسة حول هذه الأحداث، بدل التفاجؤ بالتقلبات بعد وقوعها.

تقدر تتابع التقويم الاقتصادي وتفاعل الأسواق مع قرارات الفائدة لحظة بلحظة عبر منصة Exness، وتبني قراراتك التداولية بناءً على بيانات محدثة ودقيقة.

اقرأ عن حسابات التوفير ومميزاتها وطريقة الحصول على حساب.

كيف يتم حساب سعر الفائدة؟

يتم تحديد سعر الفائدة الفيدرالي من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC Federal Open Market Committee) التابعة للاحتياطي الفيدرالي (Federal Reserve). علماً بأنه السعر الذي تقرض به البنوك. وتعتمد في تحديد سعر الفائدة الفدرالي على عدة عوامل. أهمها:

• تحليل البيانات الاقتصادية. مثل معدل التضخم والبطالة ومستوى نمو الناتج المحلي الإجمالي ومعدل الإنفاق الاستهلاكي.
• تحديد معدل الفائدة المستهدف ليكون مرجعاً للبنوك عند الإقراض.
• عمليات السوق المفتوحة مثل شراء أو بيع الأوراق المالية الحكومية.
• نسبة الفائدة على الاحتياطيات الفائضة وهي الفائدة المدفوعة للبنوك مقابل الاحتفاظ بالاحتياطيات.