العناوين
معنى المضاربة في التجارة
يشير مصطلح مضاربة في التجارة (بالإنجليزية: Speculation in trade) إلى العمليات التجارية التي تشمل شراء أو بيع الأصول المالية، مثل الأسهم أو العملات أو السلع الأساسية، بهدف تحقيق الربح من تقلبات الأسعار القصيرة الأجل.
ويعتمد تجار المضاربة على توقعاتهم من التحليل الفني للسوق وتوجهاته وغيرها من المؤشرات قصيرة الأجل، للتنبؤ بارتفاع أو انخفاض الأسعار واتخاذ قرارات التداول. فيقومون بشراء الأصول على أمل أن يرتفع أسعارها على المدى القصير، مما يسمح لهم ببيعها بسعر أعلى وتحقيق ربح سريع. كما قد يبيعوا الأصول التي لا يمتلكونها (ويسمونه البيع على المكشوف) مع توقع انخفاض أسعارها، مما يمكنهم من إعادة شرائها بسعر أقل وتجاوز الفرق.
ما هو قانون جريشام للنقود؟
هل يحقق التجار ربحاً من المضاربة؟
تحقق المضاربة للتجار عوائد عالية على المدى القريب. إلا أنها تنطوي أيضًا على مخاطر مرتفعة مقارنة بالاستثمار التقليدي. حيث يجب على المضاربين التنبؤ بدقة بتوجهات العرض والطلب في السوق لتحقيق الربح. وقد يتكبدون خسائر جمّة إذا كانت توقعاتهم غير دقيقة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تساهم المضاربات في زيادة تقلبات السوق والتسبب في عدم الاستقرار وتضخم الأسعار، مما يعني تغيرات سريعة في أسعار الأصول.
إذاً، تلعب المضاربة دورًا مهمًا في الأسواق المالية من خلال توفير السيولة وتسهيل اكتشاف الأسعار والسماح للمستثمرين بالحذر من المخاطر. مع ذلك، من الضروري للمتداولين فهم المخاطر التي ينطوي عليها الأمر وإدارة أعمالهم وأموالهم بعناية لتجنب خسائر كبيرة.
تعرف على معنى التضخم وأسبابه
ما معنى المضاربة في البورصة
المضاربة في البورصة هي شراء وبيع الأسهم بهدف الاستفادة من تغيرات الأسعار قصيرة الأجل، بدلاً من الاستثمار في الأسهم على المدى الطويل. ويتخذ المضاربون في سوق الأسهم قرارات تداول بناءً على التحليل الفني المالي أو اتجاهات السوق أو الأحداث أو الأخبار أو غيرها من المؤشرات بدلاً من التحليل الشامل للحالة المالية للشركات. ومن أشكال المضاربة في البورصة انخراط المضاربون في نشاطات التداول في البورصة بشكل يومي.
عقد المضاربة
عقد المضاربة (بالإنجليزية: speculative contract)، هو اتفاق عقد مالي تبرمه الأطراف بهدف رئيسي هو الاستفادة من تقلبات الأسعار في الأصول الأساسية. مثل الأسهم أو السلع الأساسية أو العملات أو غيرها، دون قصد استخدام الأصول الأساسية لأغراض إنتاجية أو لأغراض استثمارية.
وتتميز هذه العقود بمستوى أعلى من المخاطر مقارنة بعقود الاستثمار التقليدية، لأنها تنطوي في كثير من الأحيان على الاستفادة من الأموال المقترضة لتضخيم المكاسب أو تقليل الخسائر المحتملة. ويمكن أن تتخذ عقود المضاربة أشكالًا مختلفة، بما في ذلك العقود الآجلة وعقود الخيارات والمبادلات وغيرها. وغالباً ما تفرض السلطات التنظيمية والحكومات قيودًا ومراقبة على تجارة المضاربة لضمان استقرار السوق وحماية المستثمرين التقليديين.
اقرأ المزيد عن تداول العقود الآجلة
أنواع المضاربة
هناك عدة أنواع للمضاربة في الأسواق المالية، اعتمادًا على الأصول التي يتم تداولها، ومدة التداولات، والاستراتيجيات التي يستخدمها المضاربون. فيما يلي بعض أشهر أنواع المضاربة:
- مضاربة الأسهم (Equity Speculation): قد يشتري ويبيع المضاربون أسهم الشركات بهدف الاستفادة من تغيرات الأسعار قصيرة الأجل. يشمل ذلك التداول اليومي، حيث يتم فتح المراكز وإغلاقها في نفس يوم التداول، أو التداول المتأرجح، حيث يتم الاحتفاظ بتصنيفات المراكز لعدة أيام أو أسابيع لالتقاط تقلبات الأسعار قصيرة الأجل.
- المضاربة السلعية: في هذا النوع، يتاجر المضاربون بالسلع مثل الذهب أو النفط أو المنتجات الزراعية أو المعادن الثمينة بهدف الاستفادة من التغيرات في أسعارها. ويمكن أن تشمل العقود الآجلة أو عقود الخيارات أو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة المتعلقة بالسلع الأساسية (ETFs: Exchange-Traded Fund).
- مضاربة العملات: يطلق على مضاربو العملات اسم تجار الفوركس. حيث يشترون العملات الأجنبية ويبيعونها بهدف الاستفادة من تقلبات أسعار الصرف.
- المضاربة على المشتقات المالية: منها مضاربة العقود الآجلة وعقود الخيارات والمقايضات التي تتضمن المراهنة على توجهات أسعار الأصول في المستقبل المؤشرات أو أسعار الفائدة.
- المضاربة في العملات المشفرة: مع ظهور العملات المشفرة مثل البيتكوين و ايثيريوم وغيرها من العملات الرقمية، أصبحت المضاربة في الأصول الرقمية شائعة بشكل متزايد. يتداولها المضاربون في البورصات الرقمية للاستفادة من تغيرات الأسعار في أسواق العملات المشفرة المتقلبة.
- المضاربة العقارية: يشتري المضاربون العقارات ويبيعونها ويربحون من التغييرات في قيمة العقارات.
- مضاربة المراجحة: في هذا النوع من المضاربات، يستغل المراجحون فروق الأسعار بين الأسواق أو البورصات المختلفة للاستفادة من التناقضات في أسعار الأصول. على سبيل المثال، يقومون بشراء أصل في سوق يكون فيه السعر منخفضًا ويبيعونه في سوق آخر حيث يكون السعر أعلى، وبالتالي يحصلون على ربح سريع خالٍ من المخاطر.
تعرف على فروع الهيئة المالية
الفرق بين المضاربة والاستثمار
في الاستثمار يقوم المستثمر بشراء الأصول بقصد الاحتفاظ بها على المدى الطويل والاستفادة من قيمتها الأساسية أو الحصول على الدخل أو لتكوين الثروة تدريجياً بمرور الوقت، أما في المضاربة فهو يركز على الاستفادة من تحركات الأسعار والحصول على ربح مرتفع خلال فترة زمنية قصيرة.
الفرق بين المضاربة والاحتكار
المضاربة والاحتكار مفهومان مختلفان في الاقتصاد، لكل منهما خصائصه وآثاره. فيما يلي الاختلافات الرئيسية بين المضاربة والاحتكار:
| الفرق من حيث | المضاربة | الاحتكار |
|---|---|---|
| طبيعة كل منهما | تشير المضاربة إلى فعل شراء أو بيع الأصول المالية أو السلع الأساسية بهدف رئيسي هو الاستفادة من تحركات الأسعار على المدى القصير. لا يسعى المضاربون إلى السيطرة على الأسواق، بل يستفيدون من تقلبات السوق لتوليد الأرباح. | في الاحتكار، يتحكم البائع أو المنتج الواحد في توريد سلعة أو خدمة، مما يمنحه قوة سوقية كبيرة. يمكن للاحتكارات تقييد المنافسة، وتحديد الأسعار، والتأثير على نتائج السوق لتعظيم أرباحها. |
| السوق الذي تتواجد فيه | تحدث المضاربة داخل الأسواق التنافسية حيث يشارك العديد من المشترين والبائعين في الأنشطة التجارية. يعمل المضاربون داخل هذه الأسواق من خلال شراء وبيع الأصول بناءً على توقعاتهم لتغيرات الأسعار في المستقبل. | توجد الاحتكارات في الأسواق التي تكون فيها المنافسة محدودة أو معدومة. يكون المحتكر هو المورد الوحيد لمنتج أو خدمة معينة ولديه القدرة على التحكم في الأسعار ومستويات الإنتاج، مما يؤدي في كثير من الأحيان إلى ارتفاع الأسعار وانخفاض اختيار المستهلك. |
| الهدف منها | الهدف الرئيسي للمضاربة هو توليد الأرباح عن طريق الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل في الأسواق المالية أو أسواق السلع الأساسية. يهدف المضاربون إلى الشراء منخفض والبيع مرتفع، بغض النظر عن القيمة الأساسية أو فائدة الأصول التي يتم تداولها. | تهدف الاحتكارات إلى زيادة الأرباح إلى أقصى حد من خلال التحكم في عرض سلعة أو خدمة وتحديد الأسعار عند مستويات تزيد من الإيرادات والأرباح إلى أقصى حد. قد ينخرط المحتكرون في التمييز في الأسعار أو تمييز المنتجات أو استراتيجيات أخرى للحفاظ على هيمنتهم في السوق. |
| تأثيرها على الاقتصاد | يمكن أن تساهم المضاربة في زيادة سيولة وكفاءة السوق. ومع ذلك، يمكن أن تؤدي المضاربات المفرطة أيضًا إلى تقلبات السوق وعدم الاستقرار، لا سيما في أسواق المضاربة العالمية. | يمكن أن تؤدي الاحتكارات إلى عدم كفاءة السوق وتشوهات من خلال تقييد الإنتاج، والحد من اختيار المستهلك، وفرض أسعار أعلى مما قد يسود في السوق التنافسية. قد تؤدي الممارسات الاحتكارية أيضًا إلى خنق الابتكار وردع دخول المنافسين الجدد. |
المضاربة غير المشروعة
تشير المضاربة غير المشروعة إلى الانخراط في أنشطة مضاربة غير قانونية أو غير أخلاقية أو محظورة من قبل السلطات أو الحكومات. غالبًا ما يتضمن هذا النوع من المضاربات تلاعباً بالأسواق أو خداعاً للمستثمرين أو تنتهك القوانين المصممة لضمان أسواق مالية عادلة ومنظمة ومستقرة. يمكن أن تتخذ المضاربة غير المشروعة أشكالًا مختلفة مثل التجارة الداخلية والاحتيال والتداول غير المصرح به.
صياغة تنفيذ عقد المضاربة
يتضمن إنجاز عقد المضاربة عدة خطوات رئيسية لتنفيذ التجارة بشكل فعال. فيما يلي الخطوات الشائعة التي يتبعها المضاربون لتنفيذ عقودهم:
- القيام بالبحث وتحليل الأصول التي ينوون المضاربة عليها. وتحليل واستشعار اتجاهات السوق، ودراسة التحركات السابقة للأسعار، وتقييم المؤشرات الأساسية والتقنية.
- تحديد أهداف الربح والمخاطر المتوقعة بشكل واضح. مثل التوقف عند مستويات الخسارة، وحماية رأس المال.
- اختيار منصة تداول أو شركة سمسرة توفر الوصول إلى الأسواق والأدوات المالية التي يرغب المضاربون في تداولها.
- فتح حساب تداول مع منصة التداول أو التسجيل مع شركة الوساطة التي اختارها.
- تحديد رأس المال اللازم لتمويل ودعم المضاربة الخاصة به.
- تحديد الأصل الذي يريد تداوله، وحجم التجارة أو موقعها، وسعر الدخول المطلوب.
- البدء بعقد الصفقة أو التجارة التي يرغب بها.
- مراقبة السوق عن كثب لتتبع تغير الأسعار وتقييم أداء التجارة الخاصة به.
- البقاء على اطلاع بأخبار السوق والأحداث والمؤشرات الاقتصادية التي قد تؤثر على سعر الأصل.
- تنفيذ استراتيجيات إدارة المخاطر لحماية رأس ماله وإدارة الخسائر المحتملة.
- تحديد استراتيجية انهاء الصفقة بناءً على أهداف المضاربة وظروف السوق.
- بعد إغلاق الصفقة التجارية، يراجع أداؤه ويحلل نتائج المضاربة الخاصة به.
- البحث عن فرص للتحسين والتعلم باستمرار من التجربة لتحسين نهجه في المضاربة للصفقات القادمة.
شركة مضاربة في المنطقة العربية
إحدى الشركات العربية البارزة والمعروفة بمشاركتها في أنشطة المضاربة في الأسواق المالية هي مجموعة أبراج ومقرها دبي. كانت مجموعة أبراج واحدة من أكبر شركات الأسهم الخاصة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، وقد عرفت باستثماراتها في الأسواق الناشئة والقطاعات النامية. إلا أنه في عام 2018، تقدمت الشركة بطلب للتصفية المؤقتة بسبب تصاعد الديون ومزاعم بحدوث مخالفات مالية.
